1. 股票学习网首页
  2. 股票书籍

《跟庄技巧》踏上T字云梯,可上九天揽月

跟庄技巧》踏上T字云梯,可上九天揽月

市场活络时,有些强势股能够连拉涨停,如6月份的上海三毛、九发股份、西安民生等,总结这些个股的形态特征,有利于我们捕捉市场的短线机会。虽不能让你从头吃到尾,但能让你在股票升至一半时分一杯羹-无法让你把所有涨停一网打尽,亦可抓住后面的几个涨停,这就是:若发现强势股在日线图上出现-T字形时,表明该股短期内仍将继续急升,此时迅速抢进,通常可赚取一个至数个不等的涨停板。

上海三毛(600689)属于增发新股概念股,增发新股后亦仅5100万的流通股,身材苗条,假如你未能在6月9日刚刚启动时便介入,那是可以原谅的——谁会知道它如此能干连拉涨停呢!但若在6月15日、6月16日连续出现两个-T字形时再不介入便犯了大错,因为K线中的-T字形态,可称为T字云梯,出现云梯时勇敢登上去,常可让你上九天揽月。为何出现此种形态呢?一,这是庄家强势洗盘的一种形式,当天股价大幅高开(甚至以涨停开盘)之后直线下挫,给一些意志不坚定的人以巨大的心理压力,有效地洗出浮筹,因此,出现此种形态时成交量通常会同时放大。二、庄家拉升的意愿极为坚定,既要达到洗盘目的又不希望通过耗时的横盘整理等方式、因而采用当天洗盘、当天再往上拉的短、平、快方式,可以说,是集洗盘与拉升于一体的快捷方式,是庄家献给散户的一份洗盘快餐,三、对未能在启动时及时跟近的投资者来说,出现此种形态是极好的介入机会,能在下影线处抢到当然最佳,不过庄家通常是在早市高开后往下俯冲,尾市再迅速收复失地,此时动作要快,机会稍纵即逝。

西安民生自6月23日连拉数个T字云梯,九发股份(600180)6月9日、10日亦连拉两个T字,庄家充分给投资者攀登的机会,不过,跟随此种庄股宜持短线思维,否则,庄家一旦将云梯抽走,你极有可能被吊在半空中动弹不得。

在实战中,有些不是标准的T字云梯,而是带着长长的下影线的锤头,如6月22日的黄河化工(600091),此形态与T云梯的意义相同,都表明后市短线看好,此时即可短线介入。

安全线内溜黑马

坐过船的朋友都知道,轮船都有相对固定的航线,这些航线经过前人的检验,安全性高。若任意驶离航线,则有可能碰上暗礁、鱼雷、险滩之类,危险随时而至。大盘或个股,都亦有相对固定的航线,股价进入航线内时,即可放心介入和持有。我们把股价进入安全区内的界线称为安全线。

安全线的含义为:若大盘或个股多次触及某低价区都能很快止跌回升,说明该区域有极强的支撑力度,因而可以把该区域作为投资的安全区,同时在该区域的边界划一条水平线,股指(或股价)重新探至该区域时即可大胆介入。如沪指在97年9月23日创下1025点,98年8月18日创下1043点,99年2月创下1064点,三次都在1100以下止跌回升,说明1000——1100点的区域具有极强的支撑力,我们沿1100点划一水平线,即可称为安全线,每逢股指探至该线之下都可大胆介入,骑着黑马放心遛达,这样大家很易在5月中旬抄到底部。由此可见:

1、安全线没有绝对的位置,而是有一定的空间让大家自由发挥,只要在低价区附近划线即可。股指不会每次都探至相同的点位,如沪股指在1100点以下即可称为安全区。

2、如何确认该区域的有效性?可采取两次确认的原则,即两次探至某一价位附近止跌回升可确认该区域为安全地带,下次再探至此位即可吸纳。

对大盘如此,对一些循环类个股的适用性更强,例如长春高新(0661)自98年以来,多次在11元附近受支撑止跌回升,分别是98年3月、98年8月、99年2月、99年5月,我们沿着11元划一水平线,只要股价跌至该区域内即大胆介入。从走势上看,即使在该区域内暂时被套,亦是只输时间不输金钱,只要假以时日,总有解套和获利的机会。8月份,该股受业绩滑坡影响,股价再度一次返回11元以下,历史是否会重演,大家不妨拭目以待。甘长风(0552)98年以来亦多次在4.7元附近止跌回升,如98年8月18日、31日、99年1月18日、5月17日,沿4.7元的水平线亦可称为该股的安全线;浙江东日(600113)98年2月、8月、99年4月都在10.6元附近止跌回升,最近又探至10.6元安全线附近,投资者可关注短线买点的到来。

利用安全线来操作应牢记一个原则:该股的基本面没有出现恶化现象,如业绩大幅滑坡,被ST处理等。若基本面出现恶化,可能导致股价连续跌破支撑位、不断创下新低的现象,原来的安全线亦会危机四伏。

经过上周五的量缩消化整理后

经过上周五的量缩消化整理后,周一两市再度步入升势,整体成交亦明显扩增,个股及板块行情再度呈现活跃的态势。两市A股共有10只涨停,从涨幅居前的个股表现来看,本地股构成持续热点,从资金流向看,该板块的热点有望持续,投资者可进一步关注;商业板块中的中低价股整体表现良好,深市中的青岛国货、深国商,沪市中的华联商厦、新世界、津百股份等增量资金入驻迹象明显,投资者可逢低择机中线介入;高科技板块和绩优股板块整体表现蠢蠢欲动,后市应有较多上升机会;ST板块走势分歧,操作上谨慎追高,老基金板块大幅回落,趋势向淡,不宜介入搏反弹。从反常走势中寻觅庄家行踪

庄家通常是神龙见头不见尾,哪里寻找庄家的踪迹呢?有时朋友向我们推荐使声称铁板钉钉的好消息,一买进却发现买了个最高价,亏了钱还欠别人的人情。若我们多从盘面上分析,特别是从一些反常走势中推测庄家的意图,通常既准确又直接,善于察言观色的投资者常大有斩获。这些反常走势包括:

亏损见报顶风涨。一般来说,哪家公司经营亏损,见报后股价默哀(下跌)一天或数天不等,已成为市场惯例,但若某家公司公告亏损后股价倒耀武扬威地大幅上扬,显示主力生猛异常,钱包涨鼓鼓的,后市空间未可限量。凯地丝绸(0411)7月28日公布中期每股亏损0.235元的中报,复牌后当天高开高走,以涨停报收,成交比上日放大8倍,其后股价反复盘升,投资者从这反常走势中可察觉:蛰伏其中的庄家早已按捺不住,只等空头的炮弹一引爆即吹响冲锋的号角,类似的个股有ST松辽(600715)7月16日公布每股亏损0.188元的中报,跟进的投资者立刻要发发;ST粤金曼(0588)8月21日公布每股亏损0.612元的中报,23日复牌后涨停;ST渝万里(600847)24日公布每股亏损0.058元的中报,下午复牌后涨停。

职工股上市俏销。96年发行的个股,其内部职工股熬满三年,近期陆续上市,若这些廉价筹码涌入市场后,市场表现稳定,甚至当日收红表示热烈欢迎,该股极受市场青睐,后市看好。青岛国货(0416)有内部职工股3001.68万股,几乎相当于原来的流通股3240,但职工股7月20日上市后,当天低开高走收出长阳,成交660万股,国货如此受欢迎,显示主力在大肆抢购,之后再高价出手,至今涨幅超过30%。

卧底个股欲抬头。有些个股长期卧底,一年半载悄无生息,但若股价一反常态,开始探头探脑,极有可能表明主力将整装待发。这些个股通常是一年不开锅,开锅吃一年,ST株庆云(0639)今年1月便开始调整,至4云月股价已大幅缩水,冬天虽已过去,但春天却迟迟不来,该股在5月以来的行情中悄无声息,至8月23日才迎来大阳照耀,沉寂已久的股价开始复苏。威达医械(0603)与之相比可谓难兄难弟,在7.6-10元的箱体内修炼半年,本周刚刚破顶而出,亦值得重点关注。

突然大跌为哪般。某些个股在无任何利空的情况下,突然大幅下跌,如兰州民百(600738)7月15日、7月26日、8月6日几近跌停,其后又迅速企稳;长城电工(600192)8月6日放量大跌;宁夏恒力8月20日莫名其妙大幅下挫。一般来说,庄家要出货,需在温和的走势下慢慢派发,如此刻意制造恐怖气氛,意欲何为?投资者此时即可重点关注,若其后企稳回升,证明为庄家洗盘,其远大目标倒通过巨幅的洗盘显露无遗。

黑马稳居钓鱼台

不同的股票有不同的性格,有的股票属猴,走势上窜下跳;有的股票属龟,走势慢悠悠不急不躁;有的股票属兔,行情快似一阵风。黑马的特征为肤色黧黑,灰头土脸,数个月过去股价还无声无息,难以吸引人的注意。投资者若看到一些个股长期沉寂,对大盘的走势不理不睬,不管大盘风吹浪打,稳居钓鱼台,里面通常大有文章。

构筑钓鱼台(横盘整理)的方式多种多样,一是将收盘价刻意维持在某一价位,长期内股价不上亦不下,如通宝能源(600780)经过5、6月份急风骤雨式的炒作,7月份开始步入沉寂,期间虽有起落,但基本围绕16元附近作平台整理,一度跌破30日均线又被迅速拉回,8月17日至25日连收数根阳线,但收盘价基本在同一价位,若上一日涨幅较大,第二日必然低开高走,总体上股价呈原地踏步的状态;2、小幅回升之后再长阴砸下,极力压制着股价的上行。如兰州民百(600738)6月底以来开始在14元附近形成钓鱼台,期间股价曾多次冒头都被一根大阴棒打下,分别是6月30日、7月15日、7月26日、8月6日,但每次股价摇摇欲坠之际却又有一股神气的力量将其拉起,使其始终围绕14元的轴心运动,3、小幅上升但升幅极其有限,股价基本上处于一个略为向上倾斜的平台。长城电工6月底的股价为12元附近,两个月过去后股价依然在13元附近。短线投资者无利可图。

这些构筑钓鱼台的个股都有一些共同的特征:一、股价基本围绕某一价位反复振荡,上下空间有限;二、不理会大盘的涨跌,股价长期横盘,在7-8月间已沉寂了两个月;三、均线系统呈胶着状态,特别是30日均线波澜不惊,基本呈一条水平线。主力究竟意欲何为?难道一直要投资者等下去?我们先来看看历史上同类个股的走势,或许可探出庄家的意图。

延边公路(0776)是98年的一匹黑马,该股3-6月迅猛上扬后,7月份开始在14元远近的钓鱼台休养生息,期间大盘曾大幅下挫又大幅反弹,震幅巨大,而该股虽有所振荡但幅度相对有限,基本围绕14元小幅波动,数个月内过去股价几乎原地踏步,均线亦呈胶着状态,与上述个股目前的走势惊人的类似。该股10月份跨出钓鱼台,迅速出击,股价再来一波,几乎又比平台的位置翻了番。

类似个股的历史走势告诉我们:这些长期在钓鱼台上不动声息的个股并不甘于长期坐冷板凳,而是横盘等待最好的拉升时机。况且这些个股第一波行情中都有较大的涨幅,巨大的获利盘亟需消化,通过长期的横盘消磨短线客的持股信心,换上愿意跟主力持久作战的坚定分子。类似的个股有宝硕股份(600155)、中牧股份(600195)、深惠中(0036),投资者对这些潜龙可密切关注,一旦龙抬头必将飞龙在天。

从收益曲线看价格曲线

中报公布接近尾声,公司业绩良莠不齐,原先的绩优股神话不断破灭,另外一些绩差股却在演绎着丑小鸭变白天鹅的奇迹。如何从报表中挑选未来的黑马良朐?投资者从收益曲线中或许可看出端倪。

所谓收益曲线,指将该公司每年的每股收益亦如股价般,划出一条曲线,若这条曲线有见底迹象,说明股价可能正在底部区域,此时可尝试介入;若该股目前每股收益处于高位,股价亦有可能正处在高价区,此时宜保持警惕。正如股价不断经历着涨跌循环一样,不少企业的收益亦不断重复绩优股-绩差股-亏损股——ST股-重新变成绩优股(经重组)的循环,划成曲线即是先由顶部走下降通道,至被ST时收益见底回升,再变成绩优股时离顶部已不远。与收益曲线相对应,股价曲线亦通常是在收益处于巅峰时见顶回落,随着收益不断下滑,股价亦反复走低,被特别处理之后反而见底回升。大家从国嘉实业、南通机床的涨跌过程可看出这样的规律。再如湖北兴化94至97年每股收益分别为0.65元、1.18元、1.003元、1.186元,至97年见顶回落,98年中期变成0.404元,年终则为0.254元,99年中期每股收益迎来-C浪下调,变成亏损0.243元。在收益见顶的97年,股价亦在57.5元见顶;在收益接近底部区域的99年中期,股价亦创下8.92元的低价,还没送配就除权。随着每股收益走上上升通道,该价位是否成为中期底部呢?大家不妨拭目以待。ST深宝安的每股收益自93年即开始走下降通道,93-98年分别为1.12元、0.67元、0.19元、0.04元、0.0035元、-0.58元,有见底迹象,相应地股价亦不断反复走低,今年创下的3.3元是否会成为底部呢?值得关注。

四川长虹的股价走势与收益密切相关,97年收益无法创出新高,股价自然见顶回调,99年中期收益大幅下降,有见底迹象,股价亦同时处于低位区;中色建设97年每股收益0.41元,98年创出新高0.83元,当年股价亦创出23.04元的高价,今年中期收益变成0.06元,股价同时创出10.01元的新低,比不少ST股都便宜,亦有见底迹象。

目前公司收益处于低潮,相应地股价亦处于低位区的个股有ST金帝、四川长虹、ST鞍一工、ST株庆云、活力28、长春高新、ST宝安等等;公司收益见底回升,股价亦处于上升通道的个股有ST琼海药、ST松辽、金狮股份、ST红光、ST渝万里。至于收益处于高峰期、股价亦高处不胜寒的个股,投资者从高价配股的个股中一抓一个准。只要一旦圈到钱,这些个股收益与股价都将同时见顶回调。

选股力求物有所值

买股犹如上街买东西,如何买到质优价廉买的货,避免上假冒伪劣的当,确实考验大家的眼力。一些报表有水份的个股犹如注水的猪肉,花大钱买回来,若想转手只得五折。如何寻找货真价实的个股,避免当上冤大头呢?

首先,远离物超所值的个股。某些公司上市资产评估中即含有大量水份,例如将无形资产估计为X千万元,每股面值一元,折算为X千万股,溢价7、8元发行,一上市股价便翻番,如再被某一庄家相中,将股价炒至30、40元后,再找些高科技之类的花衣裳装扮后嫁给老百姓。此种股票不是掺水的酒,倒象在一缸水里滴了几滴酒再以名酒的价格兜售,此类价格远远高于其价值的个股蕴含着巨大的风险,不碰为宜。

衡量某股是否物有所值,可用三个标准:1、股价跌破净资产值,2、跌破发行价;3、跌破面值。每股净资产是很重要的指标,为股票除去泡沫之后的真实价值,意味着万一股价大跌可能出现的地板价,股价若跌至此位附近一般可认为已安全着陆。但每股净资产有摊薄算法,加权算法,还有扣除呆帐调整之后的算法,保险起见可用后一种算法。发行价为该股原始股东的成本,股价跌至发行价说明原始股东亦已被套,该股的水份已大大蒸发。

只要某个股票跌至这些价位之下,迟早会引起市场上资金的涌入,正如水往低处留,资金亦会流向高价值、低价格的个股,股价迟早会水涨船高,太钢不锈(0825)发行价4.32元,98年10月上市后,长期在发行价下波动,吸引了有实力的庄家进驻,该股其后的表现有目共堵。5.19行情前,不少新基金跌至发行(或面值)附近,如5月10日基金兴华跌至面值1元,其后升幅超过80%;基金汉盛5月18日一上市便跌至面值1元以下,最低0.99元,其后升幅超过70%。

一些老基金在前期过渡炒作下,反复走上价值回归之路,不少则已回归到价值以下,如天骥基金(4002)每股净资产1.79元,而8月底市价仅1.5元左右,半岛基金(4005)每股净资产高达2.04,而市价仅1.6元左右,且资产质量高,流动性好。(该基金仅在深圳和广州部分营业部交易),基金同益8月27日的净值为1.38元,而8月底的市价仅为1.2元左右,鞍钢新轧长期在发行价3.9元下运行,近期刚刚恢复性上扬。类似这些物有所值的个股,迟早会吸引有实力的庄家抢购,因而是只输时间不输钱的稳妥买卖。

打折的股票蕴含机会

买股常锻炼大家讨价还价的本领,考验你从沙土里淘金的眼光。你得提防狡诈的商人以次充好,提防巧舌如簧的庄家将稻草说成金条,要避免买到质次价高的股票,可重点关注一些大幅打折的、跌无可跌的个股。

经济家称,我国商品已全面过剩,闹得满世界的东西都在打折,消费者用同样的钱买回比以前更多的东西。与消费品市场类似,股市上质优价廉的股票越来越多,大家的选择余地亦越来越大,精明的股市消费者(投资者)掌握买卖的窍门,亦能用更少的钱买回更多更好的股票。

买股首先要瞅准时机,淡季自然特别是季节性强的东西降得更利害,原先喊价5000元的皮衣现在一折起售。股市里亦应耐心等待淡季(低迷时)再介入。人气鼎沸时商人往往趁机哄抬物价,难以保证买到真才实料的股票,在跌时思买,涨时思卖,别凑热闹花大价钱买昂贵的皮衣套住自己。

其次,在打折的股票中挑选货真价实的个股,商场里的商品赛着打折,股票亦竞相降价,投资者应着重挑那些降得狠、跌得重的个股,有些五折优惠的个股庄家仍有厚礼可图,因而不宜轻易相信所谓的跳楼价。一些庄股从高位回落后跌幅过半,如西宁特钢、云南铜业等,仅小幅整理数天便继续跌势,前几天刚刚庆幸自己买到便宜货,没几天发现有更低的价格。判断某股是否已跌至地板价,可根据多个标准判断:该股是否已经跌至历史低位区附近;是否已经企稳;基本面是否已经恶化,若已恶化,新的价格与其质地相比是否对称。判断某股是否调整充分,一是从幅度上看,一轮中级调整跌幅至少要在30%以上,亦即是股价至少打7折。有研硅股6月底从31元以上跌至7月19日的20元,跌幅35%;二是从形态上看,该股已构筑了较好的底部形态,股票下挫后一般都要在低位盘整一段时间,才说明底部扎实。有研硅股在底部横盘约一个月,至8月中旬才缓慢回升,均线系统同时修好;三是看该股的利空是否消化,若空头最后一棵炮弹引爆之后,说明股价正处于安全区,湖北兴化(600886)6月底随大家反复下跌,8月中旬中报公布,股价几乎连跌三个停板,该出的利空已出,相对高位来说,市价已变成五折,从低位放量的态势看,经过连翻降价,已成功刺激了对该股的内需,值得关注。

长春高新(0661)、北海新力(0582)、威远生化(600803)等股亦竞相降价,欲购者不必等其提价之后再买高价货。

一步一台阶,乌龟赛脱兔

不同性格的人炒股思路亦有差别,性急的人选股亦风风火火快进快出,慢性子选股不慌不忙,以守得云开见日出的心态持股,前一种人在单边上行的牛市里往往能在瞬间牟取暴利,后一种人在整理格局则可发挥用场。

整理走势中,庄家兵马都处于休整阶段,难以展开大规模的进攻,每天股指涨跌的幅度都不大,热点星星点点,此时再想重现5.19行情中争先恐后涨停的大好局面已一去不复返。偶有行情多为一些短多资金的即兴表演,往往第一日启动,第二日拉升,第三天又偃旗息鼓,投资者见涨追进去则已被吊在阶段性高点。稳健的庄家此时通常会避免使用大阳线快速推高的速决战,而是采用蘑菇战术,既要将股价做高,又要不显山露水,犹如电影特技里的慢动作,具体方式有:

1、小阴小阳相间,股价缓缓推高。短期内股价似乎波澜不惊,既不在涨幅榜上大出风头,亦不在跌幅榜上丢人现眼,市场上虎视耽耽的投资者亦忽略了该股,在你不经意之间股价已涨了一大截,正如几年不见的邻居的丫头再见时倒成了亭亭的玉立少女。美利纸业(0815)5月份随大盘见底反转后几乎没有出现大阳线,主力以小阴小阳相间的方式顽强上攻,体现了庄家稳中求进的策略。

2、打打又停停,股价曲折向上。一些节奏掌握得较好的庄家,某天大发神威,放量拉长阳,从走势、从形态,从成交量上看都呈有效突破状态,但待你跟进之后庄家又立刻休整,若你耐不住寂寞刚转身而逃,庄家从新马泰旅游回来出其不意又拉一根长阳,这样打打停停,让短线客无利可图。山西汾酒(600809)5月份以来每出现一根阳线必然带着数根小阴,股价一步三回头,不经意间已创出98年以来的新高。

这些庄家的共同特征都是手法极其稳健,短线客无利可图。对这些庄股,可在把握趋势上中线持有。仔细观察日线图,可看出这些个股虽然短期内上下空间不大,但从一个较长的时期看,股价都呈缓慢推高的趋势,均线系统始终呈多头排列。这些庄家慢动作的庄家,走得虽慢,但总趋势是上升的,中线持有比今天瞎猫撞上死老鼠捡个涨停、明天则一不留神跌停大起大落的收益更稳健。类似的个股有石油济柴(0617)、华源发展(600757)等,大家可适当关注。

大幅低开为哪般

在日线图上,大家经常可看到大幅低开的个股,在市场极度恐慌之际股价却直线上升,当天迅速回补缺口,日线图上犹如一根长桩打入地下。庄家埋下这些长桩意欲何为?我们先看看历史上类似个股的走势。

青岛国货(0416)7月初开始短线见顶回调,7月20日以7.06元低开,较上日低开9.37%,几乎以跌停板开市,但开盘价即成为当日的最低价,之后直线上攻,当天反收一长阳线,将昨日的阴线完全覆盖,成交660万股,换手率达10%,此时的低开阳线起到完成最后一跌、在低位充分换手的效果,其后该股便走上上升通道。类似的个股如银河动力(0519)7月20日的低开阳线,亦属于此类性质。

部分个股在上升过程中反复出现低开阳线,如武汉石油(0668)自6月份构筑上升通道以来,分别在6月15日、6月17日、7月2日、7月26日大幅低开,当天都能回补缺口,迅速收复失地。此种走势通常为庄家边拉边洗的一种形式。投资者可看到,虽然当天开盘大幅下跌,但均线系统仍保持多头排列,此时可坚定持股信心,东阿阿胶(0423)7月份以来亦多次出现类似走势,如7月26日、8月3日、4日,低开高走,收盘反而比上日有一定的涨幅。

若股价处于高位,出现大幅低开高走的阳线则应警惕,98年11月轻纺城(600790)以跌停板式的出货方法,投资者应引以为鉴。庄家先从10月份起把股价连续推高,吸引大批跟风盘,但11月17日突然跌停,之后再低开高走,市场误以为是庄家洗盘,纷纷介入抢反弹,庄家乘机出脱手中的筹码,如此反复数天,每天都出现巨大的跳空缺口,每天都是低开高走,日K线每天都收红,但收盘价一天比一天低,不断有急于抢反弹的投资者自投罗网。

因此,对大幅低开的个股后市走势如何,宜综合各方面的情况判断,首先是该股目前股价的相对位置,若处于相对高位宜加以警惕;二是跳空缺口短期内能否回补,若短期内无法补回表明多空格局已发生转换,空头逐渐占据上风;三是看跳空下行时的成交量,若成交量巨大亦需提防主力金蝉脱壳。

牡石化(0620)今年以来一直在6元附近横盘整理,4月份集中放量,多头部队鱼贯而入,6月份初露峥嵘,8月份加速上扬,8月24日创出12.16元的上市新高后回调,25股价以跌停板的价位(10.01元)低开,当日一度上攻至10.95元,尾市再度回调至10.25元收市,当天成交2100万股,换手17%,其后数天都无力回补缺口,后市若无力重返30日均线之上则应警惕。

把握三生求长生

股市是高风险的场所,如何能够在这市场里更长久地生存下来,殊为不易,证券公司大户室里的顾客如走马观花般不断更换,说明不少大户亦被大浪淘沙、淘汰出局。要想在股市里求得长生(更长久地生存),避免成为一闪而过的流星,把握股市三生的技巧是有帮助的。

所谓三生,包括接生、救生和放生。接生,指认购新股。新股是股市的新生儿,在走势偏弱时怀着满腔热情接生(认购),比在二级市场摸爬滚打收益更稳定。管理层把股市作为大中型国企脱困的一个重要筹资场所,预计将会有大把的国企源源不断地上市,给广大投资者不断接生的机会。虽然认购新股的收益有降低趋势,但相对储蓄来说依然有吸引力,特别大盘走弱时更是规避风险的理想场所。沪市大盘7月1日收市为1560点,9月6日收市时为1560点,也就是说,两个多月过去股指几乎原地踏步,刨去交易成本,市场上平均收益水平实际上是亏损,对无法战胜大盘的投资者来说亏损更严重,此时资金不妨躲进一级市场接生。

救生。股市品种繁多,有优质优价的绩优股,有烫手可热的热门股,亦有倍受冷落的病股。市场群起追逐的名星股身价自然不菲,普通老百姓不宜高攀,此时不妨多关照一些脸上有雀斑的问题股,诸如业绩差、被特别处理、主业不振等等疾病导致股价大幅下跌的个股。大家都听说老和尚炒股的故事,炒股特别需要有做医生的救死扶伤的菩萨心肠,对各种病股能悉心呵护、细加调理,常能获取不菲回报。有研硅股(600206)7月16日公布中报,每股收益仅0.11元,被市场认为是科技股中的假冒伪劣品种,当天复牌便被打至跌停,第二天再度低开探至20.16元。该股此时可谓奄奄一息,如果投资者能及时救生,细心护理,至9月初升幅已达30%。市场总是给富有爱心的投资者以丰厚的回报。

放生,亦即是要及时卖股。有些投资者对手中的股票总是恋恋不舍,赚了还想多赚,亏了更是坚持抗战,常常将活蹦乱跳的鱼儿捂在手中成了死鱼。在6月底火热的行情中如果不见好就收、及时退出,有可能在其后的不断下跌过程中将胜利成果悉数抹去。在整理阶段个股升幅有限,此时获利期望值亦应降低,时时牢记小富即安、紧紧把握获利为安的机会,常能帮助你在股市里更长久地生存。

公司公告:馅饼还是陷阱

股市里的消息真真假假,小道消息固然需加以提防,对上市公司的公告这些正道消息亦宜保持警惕,有些正道消息闻起来象香喷喷的馅饼,若你冒然吞下去则变成了诱人上钩的鱼饵,变成了深不可测的陷阱。

庄家做庄,从进货、拉高、派发,到消息的发布,都有严密的策划,若利好消息公布之后,离派发已为期不远,在吸货或是拉升初期,公司通常是没啥公告的,北海银河6月3日即与南宁市有线电视台签订合同,投资4500万建有线电视网,公司将此合同压在箱底,此时股价涨得热火朝天,特别是至6月29日连涨三个涨停、股价翻番之际,公司仍称没有应公告而未公告的消息。在被管理层逮住之后,董事会宣称忘了应该公告。

若股价完成拉升阶段,特别是接近拉升末期,公司常常会及时地公告一些利好消息,该消息越朦胧越好。牡石化(0620)7月底从7元附近大阳向上突破,至8月初股价已升至11元以上,涨幅60%。此时,公司及时出来公告,本公司第一大股东正与北京一公司洽谈股权转让事宜,合作方从事环保行业。一纸公告,给人以无穷的想象空间:股权转让,不正是市场最热门的重组概念吗?从事环保行业,这不是最有发展前景的行业吗?同行业的环保股份股价不知涨多少倍。公司抛出如此诱人的馅饼,自然有馋嘴的鱼儿上钩,引发市场的热烈追捧,但股价继续小幅上涨了数天8月2日便大幅下挫,企稳连收小阳后24日再度下跌,25日甚至以跌停板的方式开盘后大幅换手,两天合计成交3000万股,换手率约30%。筹码巨量换手之后公司在9月初公告大股东与合作方谈不拢,已无法合作,馅饼此时变成了陷阱,9月6日股价当即跌停,跟进的投资者体会到了最后的晚餐的独特风味。

再如黄河化工(600091),该股6月16日起出现飙升,此时市场上关于北大收购该公司的传闻活灵活现,媒体上甚至热烈地憧憬一旦被北大收购,股价岂非要向清华同方看齐?20多元的市价仍严重偏低。6月24日公司及时发出公告,称收购方可能为北大德力。确实,公司公告之后仍涨了两个停板,但若你看到北大收购馅饼便迫不及待地吞下去,很快发现馅饼已变成了陷阱,股价稍一折腾之后便一去不回头,庄家趁公告掀起的抢购风且战且退(边拉边出)。

有些公告甚至比小道消息更加错漏百出,且不说年报、中报中的错误被指出后公司不得不发补充公告,华银电力(600744)8月27日的公告更让人见识了什么是睁着眼睛说瞎话。有段时间深圳赛博韦尔掀起一阵科技旋风,公司马上抢制赛博韦尔馅饼,发出公告称公司将投资深圳赛博韦尔软件园,导致27日的股价跳空4%高开,收市时涨9%,成交1500多万股。赛博韦尔公司不得不出来辟谣,公司在致歉中称由于公司工作人员工作作风不够仔细,致歉后股价大幅回落,投资者的钱财亦在工作人员的疏忽中被砍去一大块

股市钱图,慎托基金

股市风云变换,小户投资者在信息与财力方面都处于不利地位,不少人只得把钱托付给庄家,借庄家的大船出海。新基金实力雄厚,有人便企图傍在这座大山下乘凉,对基金经理寄予过高的期望。我们先看看基金的历史走势,98年5月第一批新基金刚上市,在分散风险、组合投资、专家理财的宣传下,让发财心切的投资者以为找到生财捷径,纷纷高价抢购,基金很快便冲至2元之上。但好景不长,基金平淡无奇的业绩报告出来后让人大失所望,大家纷纷割肉,从上市时的2元左右不断割,直到今年5月在面值附近才喘定,走势图上鲜血淋漓,轻信专家的人被基金撞了一下腰。5.19行情中,因基金净值提高,基金价格亦快速走高,但很快再度大幅回落。相对净值来说,基金价格有种放大效应:净值提高时,价格升得更快;净值下降时,价格亦率先下跌。

既然基金实力这么雄厚,那新基金总会有稳定大盘的作用吧?有人甚至希望大盘下跌时基金会出来救市,减少暴涨暴跌的现象,目前看不可抱有过高的期望。98年6月股指在1400点之上时,基金经理仍看好后市而大举增仓,在高风险区依然信心十足,积极入市;99年5月份股指跌至1100点左右时,部分基金却几乎将资金全投向国债。部分基金经理过于急功近利的操盘手法,甚至加大了暴涨暴跌的风险。在5.19行情中,连拉涨停、暴涨之后再暴跌的个股不少为基金所持个股,如上海三毛、清华同方等等。

既然买基金难以获利,能否参照基金的持仓情况,基金买什么俺也买什么呢?这需要具体分析。投资者对基金的投资组合报告时需多长个心眼,很多情况下,这些公告都是做给散户看的,因为这些组合只反映每季度末的持仓情况,待至报告日情况往往已改变。不论该股题材多么丰富,前景多么诱人,基金亦得遵循高卖低买的铁律,对升幅已大的个股必然会寻找出货的机会。6月30日的投资组合中,科技股、网络股是各基金重仓持有的品种,这些品种在7、8两个月份回落幅度却最大,中兴通讯、清华同方、上海三毛甚至步入下调不归路,几无象样的反弹,基金减仓极为坚决,若投资者在7月16日基金公布组合之后仍相信主力仍在其中,踩中地雷是不足为奇的。

基金作为市场的参与者,主要目的仍然是盈利,可以说,基金是我们的对手,而且是实力强大的对手,为达到高抛低吸的目的必然诱使别人高买低卖,跟随基金要时刻牢记是与狼共舞。

直线扶着股价升

股价沿趋势运动,趋势按时间长短可分为长期趋势、中期趋势和短期趋势三种,按方向分为上升趋势、下降趋势和横盘走势,上升趋势里各低点通常可连成一条直线,称为上升趋势线;下降趋势里各高点亦可连成一条直线,称为下降趋势线。投资者可利用上升趋势线指导操作:未跌破趋势线,坚持持股;回落至趋势线附近,可短线补仓;跌破趋势线则止损出局。

仔细观察走势图,可发现几乎所有股票在长期上升趋势和中期上升趋势里,都可将两个最先形成的中级行情低点(或最有意义的低点)连接起来,形成上升趋势线,只要不跌破这条趋势线,即可继续持有;若跌破此线表明趋势有可能发生反转向下,此时宜警惕。

如福建南纸(600163)5月份以来股价虽峰峦起伏,但连接5月17日的6.116.11元与7月30日的7.51元形成一条中级上升趋势线,股价借助了该线稳健攀升,期间虽多次回档但始终受到该线的支撑,未跌破此线表明上升趋势仍未改变。津百股份(600082)日线图虽然曲曲折折,但连接5月17日的6.62元和7月19日的7.53元的上升趋势线缓步上移,显示该股升势不改,只要在此线之上即可放心持股或是逢回档积极介入。

利用趋势线操作需注意几点:1、上升趋势线经过的低点越多,趋势线越有效,对操作的意义越大。2、趋势线延伸越长,越有参考意义。3、一轮上升行情中不同时期上升角度不同,可划出多条不同角度的趋势线,角度过陡的趋势线容易被突破,测量价值降低。4、趋势线可作为持股信号,即只要不跌破趋势线即可继续持股,亦可利用趋势线寻找短线买入点,或是利用趋势线寻找支撑位。趋势线迟早都会突破,突破后股价将朝着另一方向运动。跌破趋势线时宜从多方面确认突破是否有效,有些庄家操盘手法凶悍,洗盘时经常跌破趋势线和中短期均线,技术上造成破位下行的恶劣形态。走势不明朗时可先止损(或止赚)出局,若其后证明是假突破时再杀个回马枪。

上海港机(600732)5月份随大盘见底回升,至9月份可划出两条上升趋势线,一条是连接5月19日的5.30元与7月6日的6.51元,但此线在8月初一度被跌破,8月16日企稳后沿着新的上升趋势线运行,该线为连接8月16日的7.08元与8月25日的7.7元,该线对股价上行构成强劲支撑,不跌破此线即可放心持股。利用趋势线操作,投资者可不必理会短线波动,在中级上升趋势未改变之前,可采取持股待涨、以逸待劳的操作策略。

顶部量与价的特征分析

地震爆发前都会出现种种征兆,如牛会莫名其妙地狂奔,干枯的井会坦然冒出水。善于总结这些征兆,有助于我们趋利避害。大盘或个股见顶,亦会先出现种种的预兆。俗话说,天量之后有天价,量比价先行,这些话有无根据,我们先从历史重要的顶部看看(以沪指为例),再总结一下大盘见顶时的价量关系有何特征。

1997年5月12日沪市成交165.7亿元,为数个月以来的最大量,同日创下该轮行情的最高点1510点,其后股指反复下跌,量与价在本轮行情中配合默契,同时达到高潮。5月15日5日均量为126亿元,10均量为133.8亿元,5日均量线跌破10均量线,下跌过程中量能不断萎缩。

1998年6月4日创下中级反弹行情的新高1422点,同时5日均量线跌破10日均量线,当日成交仅73亿,不仅低于该轮行情最大成交量4月9日的124.7亿,而且低于5月份的平均成交量83亿,说明天价不一定需要天量来配合,较小的成交量亦可炮制出一个中级顶部来,但出现该顶部的时间与6月1日创出大量的时间(当日成交102亿)较为切近,量比价先行的规律依然有效。

1998年11月17日摸高1300点后反复下调,该顶部的成交57亿,11月6日创下95亿的近期峰值后逐日减少,17日顶部的成交已为当时的较低值,放量之后7个交易日后才出现顶部。11月16日5日均量线跌破10均量线,与顶部出现的时间几乎一致。

99年2月8日大盘出现一轮反弹,4月9日创下1210点成为该轮反弹的顶点,成交73.2亿,第二天创下本轮行情最大成交73.8亿元,稍稍滞后于股指创新高的日期,4月15日5日均量线跌破10均量线,股指之后反复下挫。

5月19日大盘爆发一轮轰轰烈烈的大行情,至6月30日创出历史新高1756点之后回调,当天成交378亿,而本轮行情的峰值为6月25日的439.7亿,天量之后仅仅3个交易日即出现天价,大盘演化完全证实了量比价先行,天量之后有天价的规律,7月5日5日均量线开始跌破10均量线,调整趋势形成。

从以上重要顶部的价量关系可看出,顶部的形成,与成交量有着密不可分的关系。从中我们至少可得出几条规律性:、一般来说,若成交量创出近期的大量,此时宜警惕天价的出现。成交量创出新高后,后续成交未能继续放大,天价往往在其后的数天内出现(甚至天量与天价同时出现),此时宜减仓操作。2、顶部的形成,有时并不需要成交量的配合,特别是在较弱的市场里,如98年11月,较小的成交量亦有可能形成一个重要的顶部。此时则应结合均量线来判断。3、顶部形成之后一般成交量会减少,很快会出现5日均量线下穿10日均量线的情况,此时宜及时止损出局。当然,在盘整行情中或是上升趋势的中途整理阶段,亦有可能出现5日均量线下穿10均量线的情况,如98年3-6月上升过程中、98年9-11月盘整阶段,此形态出现原有趋势并未改变。说明5日均量线下穿10均量线与大盘是否见顶不是一一对应关系。虽然如此,此形态仍有极大的参考价值,出现此形态时先出局观望往往是明智的选择。

冲破封锁线,多头弱变强

在一轮中级调整行情中,将两个有重要意义的高点连接起来,可得到往右下倾斜的直线,这直线为压制股价上行的下降压力线,可称为空头部队阻挡多方进攻的封锁线,如若股价企稳于该线之上,表明多方已占据主动权,空方即将溃退,后市有望反转向上;若股价始终在受压于该线,表明多头欲振乏力,调整格局仍未改变,此时不宜轻举妄动。

海鸟电子(600634)6月底飞至15元附近已显疲态,随市进入调整,连接6月29日的15.05元和8月3日的12.6元两点形成下降压力线,空头以此线为据点,对多方实施封锁,股价反复下探,最低探至8月16日的10.25元,17日开始止跌,18日股价开始企稳于下压线之上。投资者即可重点跟踪,其后三天股价都能企稳于该线之上,说明下调趋势已经改变,后市将曲折向上。

划下降压力线时需注意:斜线的角度不宜划得太陡峭,否则股价轻易即可突破该线,但往往仅反弹数天即继续跌势,利用该线操作意义不大。下降压力线延伸得越长,说明下调越充分,一旦突破之后反转向上的空间亦越广阔。一些持续时间达一两年的下压线表明空头肆虐的时间久,多方一旦占据主动不会善罢甘休。吉发股份(600893)在周线图上,连接97年4月的高点15.62元与98年6月的高点11.86元形成该股的长期压力线,一直阻挡着股价的上行,近期股价正缓慢盘出该线的压制,多空格局正悄悄地转换,值得中线关注。

如何判断多头是否有效突破封锁线,技术上有时间标准,一般为有效企稳三天;有价位标准,例如超过下压线的3%。笔者认为,成交量是一重大指标,股价上向突破下压线时的成交量越大,表明多头投入的兵力众多,弹药充足,反转的意义越可得到确认。如航天机电(600151)6月底以来进入调整期,连接6月30日的19.66元与8月25日的16.5元形成了空头的封锁线,9月9日(一个吉利的日子)一根长阳突破该股,成交量从上日的20万股放大至299万股,为上日的15倍,突破时的能量充足,有效性较高。同时,可再参考其他的参考资料,例如移动平均线、技术指标、K线形态综合来判断。南京化纤(600889)连接6月22日的10.7元与8月9日的9.15元成为该股的中期下降压力线,8月底股价已企稳于该线之上,均线系统逐渐形成多头排列,显示多头力量已由弱变强。

事实表明,一旦突破封锁线之后股价迟早都会有所表现,投资者对盘出封锁线的个股可坚持耐心持股。两市中的山东临工(600162)正盘出连接6月29日的12.29元和8月5日10.45元的下压线,可适当关注。

价量背离藏转机

价与量是技术分析的两大要素,有时配合默契如孪生兄弟,有时分道扬镳各走各的路。一般情况下,价涨量亦同步放大,表明上升趋势有望持续;价跌量亦不断萎缩,表明后市继续看跌。若哪天价与量配合不协调,价涨而成交却减少,或是价跌而成交却放大,通常意味着原有的趋势将转变,价与量在相对高位闹分家称为顶背离,在下跌末期出现称为底背离,本文主要探讨在下跌趋势中如何利用背离走势寻找底部。背离在技术分析中经常遇到,不少指标出现背离都意味着行情有可能出现转机,价与量的背离转势的可信度更高。大盘8月24日从整理箱顶处回落,当日股指收1655点,成交109.7亿元,随着股指的下调,成交量亦逐日萎缩,但9月6日起连续三天出现价量背离:

9月6日股指1560点,成交42.8亿元;

9月7日股指1562点,成交41.5元;

9月8日股指1571点,成交38.7亿元。

也即是虽然成交仍在不断走下坡路,指数却不再与之同流合污,两者开始分道扬镳,股指率先止跌回升,背离意味着原来的运行趋势将改变,其后大盘果然筑成短期底部。在股指的示范效应下,成交亦迅速跟上,9月9日一根放量长阳,价与量由背离转向默契。可见,价与量是合久必分,分久必合,合则表示原有趋势将持续;分时则意味着转机。98年的两个重要的底部亦是在背离下出现的,如98年3月23日股指1179点,成交38.3亿元,3月24日股指1194点,成交36.8亿元,指数先与成交量止跌;98年8月17日股指1070点,成交量36.3亿元;8月18日股指1071点,成交34亿元,背离出现后很快止跌反弹。

背离走势不仅能用来寻找大盘的底部,亦可用于个股。中科健(0035)8月中旬出现价量背离,8月16日收盘13.69元,成交28万股;8月17日收盘13.8元,成交26万股;8月18日收盘13.8元,成交15万股,成交虽仍在不断萎缩,股价却已拒绝继续下调,短期底部逼在眼前。华侨城(0069)自7月份起股价逐波回调,成交不断萎缩,9月6起价量出现背离,当日收盘10.21元,成交41万股;9月7日收盘10.23元,成交22万股,稍加整理后迅速见底回升。利用背离走势寻找底部需注意:1、背离的状态持续越久,转势的信号越明确,若仅有一两天出现背离,通常需借用其他的技术指标、分析工具来综合判断。2、大盘被主力操纵的可能性不大,因而利用背离研判大盘走势时准确度较个股高。3、在被主力操纵下,个股背离有时信号会失真,如控盘个股有可能股价不断上涨,成交却在减少。4、有些背离表明后市看淡,如价跌量增通常为主力出逃的不良态势,运用时宜灵活掌握。

以不变的原则应付万变的市场

有人一脚跨大门,一脚留在门外,要跟你打赌:下一步我是进来还是出去?你猜测他进来他就出去,若猜他出去他就进来。庄家亦经常与散户玩这种游戏,你赌某股要升时庄家偏偏让他跌,眼看某股要跌时庄家却力挽狂澜。因主动权掌握在主力手中,这样打赌散户胜算的概率很低,如果我们掌握简单的原则:跌下来时积极介入,涨起来则袖手旁观,足可应付变幻莫测的市场。

以公布利好、利空消息之后的走势来说,主力可借利好出货亦可以借利好顺势推高;利空消息出来可以顺势回调,亦可以作为利空出尽、拉抬契机。郑州煤电(600121)8月20日发布公告称:将与北京工业大学合作成立高科技企业,公告前已拉了十几根阳线,当你预计他会见利好出货时,他再拉几根阳线刺激你;当你忍不住诱惑买进时,9月3日、6日却连跌两个停板;哈高科(600095)9月3日公布10股送1.65股转增4.95股的利好消息时,股价连续三天下跌,当你确信庄家借机而逃时,9月9日一根长阳拔地而起。主力翻手为云、覆手为雨,招数千变万化,让人穷于应付。

虽然庄家手法诡计多端,但总离不了”高抛”与”低吸”,为求”高抛”必然会动用舆论、技术走势引诱别人接烫手的山芋;为求低吸,亦会动用吓人的消息制造恐怖的气氛,与其挖空心思猜测庄家下一步将做什么,(这样常会中招),不妨以不变应万变:逢大幅拉高之后则敬而远之,逢大跌则勇于买之。庄家拉高之后下一招必然是出货,与其抱着地雷不如不理不睬,如郑州煤电,即使后市庄家再拉十几根阳线,坚持不碰让他自个儿赚自个儿的钱;大跌之后必然会有反弹甚至反转。如倍特高新、湖北兴化、长春高新、康赛集团等等都因业绩滑坡大幅下跌,媒体一阵口诛笔伐,胆小者落荒而逃,等到想逃的都逃得差不多后主力再轻轻推高,出现强劲反弹。

主力翻云翻雨的手法在牡石化(0620)上表现得淋漓尽致,掌握”逢高则卖,逢跌则买”的原则可赚得盘满钵满,习惯追高杀低的人则可能割肉割得鲜血淋漓。7月23日股价放量突破整理区,技术分析上为买入时机。8月2日公司公告,称第一大股东与北京一公司洽谈股权转让事宜,此时升幅已大,此时你不必预料主力下一步将做什么,坚决出来再说。果然8月12日出现长阴匝盘,短线投资者此时倒可搏一搏,很快可买到短期低点,只要你不贪,赚10%出来可避免即将到来的急跌风险。9月4日公司公告称股权转让事宜泡汤,9月6日开盘立刻跌停,第二天在8元多的价位企稳,投资者此时亦不必猜测主力下一步将做什么,达跌之后介入通常不会犯大错,其后果然出现反弹。

原创文章,作者:股神,如若转载,请注明出处:http://www.gupiaoxuexi.com/post/32632

发表评论

登录后才能评论
Copy Protected by Chetan's WP-Copyprotect.